Negociadores da IG4, controladora da Braskem, e da Petrobras, sócia da petroquímica, seguem para Nova York para tentar fechar até sexta-feira, 6 de novembro de 2026, um acordo com os bondholders da companhia.
Os bondholders são investidores que detêm títulos de dívida emitidos pela Braskem no exterior. Eles têm cerca de US$ 7 bilhões dos aproximadamente US$ 11 bilhões que a companhia deve, segundo a coluna do Broadcast, do Estadão, de 3 de novembro.
O dia 6 é um novo prazo, dado pelos próprios credores. O anterior, para definir o aporte de capital e outros termos comerciais, venceu em 30 de outubro.
O acordo precisa sair a tempo de formalizar o plano de recuperação extrajudicial da Braskem. O plano tem de ser entregue à Justiça até 23 de novembro, com a adesão de credores que representem 50% mais um.
A IG4 exerce o controle da Braskem por meio do fundo Shine. Na mesa de Nova York estão o valor e as condições do aporte da Petrobras na empresa.
Em 24 de outubro, o comitê que representa os credores externos apresentou sua proposta: aporte de US$ 1,85 bilhão pelos acionistas e conversão de outros US$ 1,85 bilhão de dívida em ações.
As duas medidas reduziriam a dívida da Braskem em pelo menos US$ 3,7 bilhões de imediato.
Do lado da Petrobras, a coluna informou que a estatal teria aceitado aportar US$ 1,2 bilhão no fechamento do acordo e mais US$ 500 milhões em 2029. A segunda parcela fica condicionada ao nível de alavancagem da Braskem.
Uma fonte próxima à negociação disse ao Broadcast que a Petrobras está pouco disposta a mudar essas condições. Qualquer acerto ainda depende de aprovação interna da estatal.
O outro tema é o Chapter 11 involuntário, um pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos aberto por credores, e não pela própria empresa.
O pedido foi protocolado em 21 de outubro por fundos da Bracebridge Capital. Eles têm US$ 272 milhões em títulos da Braskem America Finance Company com vencimento em 2041.
Segundo fontes ouvidas pela coluna, a Braskem tem até cerca de 20 dias para se manifestar na corte americana. Se não contestar, o processo de Chapter 11 pode começar. Uma fonte ligada aos bondholders afirmou que o tema é secundário na negociação.
Especialistas em reestruturação ouvidos pelo Broadcast apontam que o caso combina uma recuperação extrajudicial no Brasil com um pedido involuntário de recuperação judicial nos EUA. “Caso o Chapter 11 seja aceito, se abrirá um caso sem precedentes”, disse uma das fontes.
Para a cadeia de embalagem, a Braskem é a principal produtora nacional de polietileno (PE) e polipropileno (PP), resinas usadas em filmes flexíveis, sacarias e embalagens rígidas.
Procurada pela coluna, a IG4 não comentou. A Petrobras não respondeu.